Quỹ hưu bổng Úc: Hiệu suất ấn tượng bất chấp biến động toàn cầu

Trong một năm tài chính đầy biến động và thị trường chứng khoán Úc hoạt động kém sôi động, các quỹ hưu bổng (superannuation) tại Úc đã mang lại tin vui bất ngờ cho hàng triệu người dân, bao gồm cả cộng đồng người Việt. Nhiều quỹ đã ghi nhận mức lợi nhuận hai con số, vượt qua mọi dự đoán trong bối cảnh kinh tế toàn cầu nhiều thách thức.

Hiệu suất vượt trội giữa bối cảnh kinh tế khó khăn

Năm tài chính 2025/26 (kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2026) đã chứng kiến nhiều quỹ hưu bổng tăng trưởng mạnh mẽ, mang lại lợi nhuận đáng kể cho các thành viên. Theo số liệu sơ bộ từ nhà cung cấp nghiên cứu Chant West, quỹ tăng trưởng trung bình đạt mức lợi nhuận 9,5%. Ông Mano Mohankumar, quản lý đầu tư cấp cao của Chant West, nhận định đây là một kết quả 'phi thường, đặc biệt trong hoàn cảnh hiện tại'. Năm tài chính này khởi đầu với những lo ngại dai dẳng về thuế quan của Hoa Kỳ. Đặc biệt, xung đột giữa Hoa Kỳ, Israel và Iran đã đẩy thị trường chứng khoán toàn cầu vào tình trạng hỗn loạn trong những tháng cuối năm. Trong bối cảnh đó, việc các quỹ hưu bổng đạt được mức tăng trưởng gần 9-10% vào cuối tháng 5 được xem là điều 'rất khó xảy ra' trước đó. Chỉ số ASX200 của Úc, thước đo chính cho thị trường chứng khoán nội địa, chỉ tăng trưởng khiêm tốn 6,1% trong cùng kỳ, càng làm nổi bật thành tích của các quỹ hưu bổng.

Đầu tư quốc tế: Chìa khóa thành công

Yếu tố lớn nhất giúp các quỹ hưu bổng đạt được hiệu suất ấn tượng chính là mức độ tiếp xúc với các thị trường quốc tế. Ông Mohankumar cho biết, trung bình, các quỹ tăng trưởng phân bổ khoảng 31% danh mục đầu tư vào cổ phiếu quốc tế. Đáng chú ý, các khoản đầu tư này đã mang lại lợi nhuận khoảng 25% sau khi điều chỉnh rủi ro tiền tệ, đóng góp đáng kể vào tổng lợi nhuận của quỹ. Một số quỹ hưu bổng cụ thể đã ghi nhận mức tăng trưởng vượt trội. Các quỹ MySuper theo chu kỳ sống (Lifecycle MySuper) do Colonial First State và Vanguard quản lý đã mang lại lợi nhuận hơn 12% cho các thành viên trong năm 2025/26. Trong khi đó, hầu hết các quỹ MySuper của AMP cũng tăng trưởng hơn 11%. Bà Anna Shelley, giám đốc đầu tư của AMP, bày tỏ sự hài lòng và khẳng định đây là 'một giai đoạn rất tốt cho các thành viên, một thời điểm rất tốt để trở thành nhà đầu tư'. Bà cũng nhấn mạnh rằng việc tập trung vào cổ phiếu toàn cầu và các thị trường mới nổi là hai yếu tố lớn nhất thúc đẩy lợi nhuận trong năm tài chính này.

Lịch sử và triển vọng tương lai

Thành tích của các quỹ hưu bổng trong năm 2025/26 tiếp nối chuỗi tăng trưởng tích cực trong vài năm gần đây. Theo dữ liệu của Chant West, sau mức lỗ 3,3% vào năm 2021/22, quỹ tăng trưởng trung bình đã phục hồi mạnh mẽ với 9,2% vào năm 2022/23, 9,1% vào năm 2023/24 và 10,4% vào năm 2024/25. Những con số này cho thấy khả năng phục hồi và thích ứng của hệ thống hưu bổng Úc trước những biến động của thị trường. Nhìn về phía trước, bà Shelley từ AMP dự đoán rằng lợi nhuận có thể sẽ 'khiêm tốn hơn' trong giai đoạn tới. Tuy nhiên, bà vẫn bày tỏ sự 'lạc quan về thị trường cổ phiếu' và 'tự tin vào khả năng phục hồi, đặc biệt là của nền kinh tế Hoa Kỳ'. Điều này cho thấy các nhà quản lý quỹ vẫn giữ thái độ thận trọng nhưng tích cực về triển vọng dài hạn của các khoản đầu tư.